Los medios de comunicación suelen presentar la banca offshore como el peor mal del mundo financiero, pero tienden a pasar por alto el hecho de que hay muchos aspectos no regulados en el ámbito de la banca. Tal vez el mayor de ellos se encuentra en el shadow banking o banca en la sombra, un grupo de intermediarios financieros en el mercado que en su mayoría no están regulados. Este grupo fue probablemente el principal culpable de la expansión de los préstamos hipotecarios que se produjo antes de la crisis financiera de 2008.
Si bien muchas áreas de la banca fueron controladas más estrictamente después de la crisis, la banca en la sombra no se vio apenas afectada y, en esencia, se mantuvo intacta.
¿Cuánto abarca el sector bancario en la sombra?
Algunas de las entidades que se incluyen dentro del paraguas de la banca en la sombra son: los fondos de inversión libre (hedge funds), los préstamos de día de pago, los fondos del mercado monetario, los préstamos hipotecarios y los bancos de inversión. El sector del mercado en la sombra es enorme, estimado en 92 billones de dólares hace tan solo cinco años. De acuerdo con el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB, por sus siglas en inglés), el sector bancario en la sombra abarca más del 30% de todo el sistema financiero.
Las entidades bancarias en la sombra funcionan de manera similar a los bancos tradicionales, pero no están sujetas a casi ninguna o a ninguna clase de regulación. Los clientes pueden obtener créditos y liquidez sin ningún seguro de depósitos ni otros elementos de seguridad que se encuentran en la banca tradicional.
Shadow Banking: Pros y contras
¿Por qué la gente participaría en algo como la banca en la sombra? Hay muchas ventajas. Por ejemplo, ofrece crédito y financiación cuando las otras opciones se agotan y, a menudo, a un mejor precio que en un banco tradicional.
La banca en la sombra tiende a asumir mayores riesgos que la banca tradicional, lo que la convierte en una buena opción para inversores que necesitan alternativas. Además, los particulares que tienen dificultades para acceder a una financiación con sus bancos habituales pueden recurrir a este tipo de banca.
Sin embargo, la banca en la sombra tiene también sus riesgos. Aunque puede ser una buena opción en algunas situaciones, es importante señalar que la banca en la sombra tiende a eludir la normativa habitual y las redes de seguridad que protegen a depositantes e inversores tradicionales. Las entidades bancarias en la sombra suelen aportar un mayor riesgo al sector financiero, tendencia que quedó demostrada con el desastre económico de 2008. La banca en la sombra tiene un efecto directo en la banca tradicional y en todo el sistema económico.
A muchos les sorprende que Estados Unidos esté en lo más alto de la lista de países con mayor banca en la sombra (la cifra de la zona euro es colectiva, ya que está formada por 8 países.) Poco después del verano, las estadísticas mostraron que Estados Unidos, por sí solo, tenía el mayor sector bancario en la sombra, con un volumen de 15,2 billones de dólares.
Tomar medidas severas contra la banca offshore no tiene sentido
Se preguntará qué tiene que ver todo esto con la banca offshore. Bueno, hablando en sentido figurado, digamos que la banca offshore es solo un pedazo del gran pastel del sector bancario en la sombra.
Mientras que muchas de las otras entidades bancarias en la sombra, como los préstamos de día de pago y los fondos de inversión libre, tienden a ganar confianza más fácilmente, la banca offshore no. Sí, la banca offshore es una parte de la banca en la sombra, pero la verdad es que a menudo es más legítima que las otras entidades bancarias en la sombra.
De hecho, la banca offshore suele ser mucho más transparente que la banca en la sombra, por ejemplo, que los fondos de inversión libre. La banca offshore ha estado bajo un control exhaustivo que le ha hecho tener una imagen negativa durante años. A lo largo del tiempo, la banca offshore se ha convertido en un objetivo para los gobiernos de todo el mundo que desean regular mejor el sector, por lo que hoy en día vemos más regulaciones y un mayor nivel de transparencia en la banca offshore.
Conclusión
Si bien es cierto que hay personas que utilizan la banca offshore para blanquear dinero o evadir impuestos, la gran mayoría ha aprovechado la banca offshore para reducir su responsabilidad fiscal y aumentar la seguridad y la privacidad de las inversiones y, al mismo tiempo, diversificar su gestión del patrimonio.
Es interesante observar que mientras que el sector bancario offshore tiende a seguir recibiendo publicidad negativa, las otras entidades bancarias en la sombra siguen escapando a la regulación gubernamental, y muestran falta de transparencia. La banca en la sombra se mantiene en gran medida en la oscuridad, mientras que la banca offshore se ha convertido en la estrella dorada de las estrategias de gestión del patrimonio tanto de particulares como de empresas.
Hoy en día, usted puede encontrar una banca offshore que ofrece una banca online de primera categoría con gran variedad de opciones, incluyendo inversiones en múltiples divisas y oportunidades dinámicas de inversión. Mientras que los fondos de inversión libre y otras inversiones pueden parecer atractivos, no es oro todo lo que reluce.
Aunque estos sectores no han tenido la publicidad negativa que se le ha dado a la banca offshore, son los sectores que han llevado al desastre económico, y son los mismos que continúan olvidados en términos de regulaciones importantes y significativas.
Parece que son estas facetas de la banca en la sombra las que probablemente volverán a repercutir negativamente en la economía.
DIC
2020
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